Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont de plus en plus séduisantes pour les investisseurs, offrant l’opportunité d’acheter et de gérer des actifs immobiliers sans les inconvénients traditionnels. Aussi connues sous le nom de “pierre-papier”, elles permettent d’accéder à des investissements immobiliers de qualité et rentables avec un montant d’entrée modeste.
Les avantages des SCPI : investir dans l’immobilier sans se ruiner
Investir dans des parts de SCPI présente plusieurs avantages :
- Accessibilité : il est possible de démarrer avec quelques centaines d’euros seulement, alors qu’un investissement “en direct” dans l’immobilier nécessite généralement 100 000 euros.
- Rentabilité : les SCPI offrent l’opportunité d’accéder à des actifs immobiliers de qualité et rentables tels que des bureaux, des commerces en centre-ville ou de petits centres commerciaux, qui sont souvent inaccessibles aux particuliers en raison de leur rareté et de leur coût élevé.
- Gestion simplifiée : la SCPI se charge de l’intégralité de la gestion, de la location et de l’entretien du patrimoine, vous libérant de tout souci de gestion.
- Mutualisation des risques : grâce au nombre élevé d’immeubles et de locataires, les risques liés à la vacance et aux impayés sont réduits.
Comment souscrire à une SCPI ?
La souscription à une SCPI peut se faire de différentes manières en fonction de vos objectifs patrimoniaux :
- Comptant : en investissant directement, vous percevez immédiatement des loyers réguliers selon les conditions de la SCPI.
- A crédit : en finançant votre investissement à crédit, vous ne percevez pas immédiatement de revenus, mais vous vous constituez rapidement un patrimoine grâce à l’effet de levier du crédit et aux taux bas actuels. De plus, vous pouvez déduire les intérêts d’emprunt de vos loyers, ce qui permet de neutraliser la fiscalité pendant plusieurs années.
- En nue-propriété : l’achat de parts démembrées en nue-propriété offre une décote sur le prix d’achat (au moins 20%) et permet de ne pas alourdir votre fiscalité. En effet, vous ne percevez pas de revenus (ils sont versés à l’usufruitier) et la nue-propriété SCPI n’est pas soumise à l’impôt sur la fortune immobilière (IFI). À la fin de la période de démembrement (5 à 10 ans), vous récupérez la pleine propriété des parts sans frais, ni taxes, ni formalités.
- Dans un contrat d’assurance vie : en investissant à travers un contrat d’assurance-vie, vous bénéficiez de sa fiscalité avantageuse et vous pouvez booster le rendement de votre contrat.
Il est à noter que des frais de souscription sont à prévoir lors de l’achat des parts de SCPI, similaires aux frais d’achat dans une transaction immobilière “en direct”.
Quelle fiscalité pour les SCPI ?
Les revenus générés par les SCPI sont des revenus fonciers, soumis au barème de l’impôt sur le revenu ainsi qu’à des prélèvements sociaux de 17,2%. Toutefois, il est possible d’alléger cette fiscalité en investissant à crédit. De plus, il existe des SCPI dites “fiscales” qui offrent des avantages fiscaux spécifiques, telles que les SCPI Malraux ou Pinel.
Les SCPI offrent donc une alternative intéressante pour investir dans l’immobilier sans les contraintes habituelles. Que ce soit pour démarrer avec un petit budget ou pour diversifier son portefeuille, les SCPI sont une option à considérer sérieusement.
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